Советы

Доверительное управление сбережениями

Передача личных денежных средств в доверительное управление — один из лучших способов обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело.

Если верить статистическим данным IBISWorld, сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Доверительное управление сбережениями

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках, так как там обращаются самые ликвидные товары.

  • Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
  • 93% взаимных инвестиционных фондов являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.
  • Активы практически всех инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиций – все это активы фондового рынка.
  • Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор — потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.
  • Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:
  • Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
  • Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели.
  • Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга FINAM — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Доверительное управление сбережениями

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Доверительное управление сбережениями

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше. Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и сложному проценту.

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Рекомендованные для вас статьи:

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является Альпари, который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ. Альпари создал специальный тип счета – ПАММ счета. Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги.

Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги.

Минимальные вложения начинаются от $10.

Доверительное управление сбережениями

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100, а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать целые портфели, инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших.  Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход.

Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии.

Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

Доверительное управление

Частным лицам Инвестиции Доверительное управление Доверительное управление сбережениями

Профессиональная команда управляющих, аналитиков, риск-менеджмента, юристов разработают оптимальную для вас стратегию инвестирования в любые классы активов.

  • Консультации, поддержка закрепленного менеджера, регулярная отчетность и аналитика
  • Доступ к инвестиционным продуктам премиального сегмента
  • Лучшие условия по комиссиям контрагентов
  • Клиент определяет наиболее удобную для него форму взаимодействия

Владельцам брокерских счетов и ИИС доступны эксклюзивные ежедневно обновляемые инвестиционные идеи и профессиональная инвестиционная аналитика по финансовым рынкам, экономическим секторам и отдельным компаниям от ВТБ Капитал — лучшей аналитической команды России по итогам международного опроса инвесторов Institutional Investor 2017.

Доверительное управление сбережениями

Используйте ВТБ-Онлайн, чтобы совершать операции быстро, безопасно и в любое время

  • Контролируйте поступления и расходы по картам и счетам, заказывайте выписки
  • Оплачивайте мобильную связь, ЖКХ, интернет без очередей и в любой момент
  • Совершайте моментальные переводы с карты на карту
  • Откройте вклад или подайте заявку на кредит онлайн и получите решение в течение 15 минут

Доверительное управление сбережениями

Надежное и удобное приложение для инвестиций.

  • Более 10 000 финансовых инструментов
  • Обмен валюты по лучшему курсу от 1 у.е
  • Бесплатная эксклюзивная аналитика от ВТБ Капитал
  • Регулярные подборки лучших ценных бумаг прямо сейчас

Если нужна помощь в инвестициях

Подключите робота-советника — бесплатный сервис, который подбирает персональный портфель ценных бумаг и будет присылать советы о том, как им управлять. Стратегии создают лучшие управляющие ВТБ, а робот оптимизирует их специально под ваши задачи. Начать можно с 50 000 ₽.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Подробнее >>

Пожалуйста, оцените удобство сайта

Доверительное управление деньгами компании

Передача денежных средств компании в управление третьим лицам может осуществляться через договор доверительного управления. Такой способ инвестирования позволяет получить высокую прибыль без больших трудовых вложений. Недостатком этого приема является повышенный риск быть обманутым и потерять вложенные деньги.

Что такое доверительное управление деньгами компании

Под процедурой доверительного управления деньгами подразумевают фактическую передачу физическим или юридическим лицом своих накоплений третьим лицам для осуществления ими инвестиционных мероприятий. Взаимоотношения регулируются подписанным обеими сторонами соглашением.

ВАЖНО! В управление свои ресурсы можно передавать не любому человеку, а только лицензированным субъектам хозяйствования – трейдерам или управляющим компаниям.

В качестве оплаты услуг управляющий получает определенный договорной документацией процент от инвестиционной прибыли, которая будет получена при вложении средств клиента. Если выбранный управляющим инвестиционный проект окажется убыточным, ответственность трейдер за это не несет (если иное не оговорено в договоре).

Из положительных сторон доверительного управления денежными средствами можно выделить:

  • высокий уровень доходности, который может достигать 100%;
  • есть возможность вложения капитала в любом размере;
  • получаемые доходы будут пассивными и не требуют от владельца денег никаких трудозатрат;
  • сохранение высокой ликвидности активов.

К минусам стоит отнести высокие риски потери средств, вероятность обращения к недобросовестным управляющим, отсутствие гарантий получения прибыли и необходимость делиться прибылью от инвестирования с управляющим. Обезопасить себя можно путем включения в соглашение с трейдером особых условий:

  1. Выгодным для владельца денег вариантом будет включение в отдельный пункт договора гарантий возврата определенной суммы инвестируемых ресурсов независимо от результата сделки (или часть вложенного капитала в процентном отношении к первоначальному взносу) вместе с получаемой инвестиционной прибылью.
  2. Второй вариант подстраховки – гарантия возврата полной суммы вложенных средств с выплатой процентов по сделке в случае успешности проекта. В таком случае средства будут размещаться не в рискованные и высокоприбыльные бизнес-проекты, а на банковские депозиты.

Если в свободном распоряжении имеется небольшая сумма, то ее можно передать в доверительное управление для совместного инвестирования в разные проекты – от покупки ценных бумаг до участия в стартапах. Такими сделками занимаются ПИФы. Сфера применения инвестиционного ресурса зависит от направления осуществляемой деятельности управляющей компанией.

Читайте также:  Открытие банком счетов на физическое лицо

При желании ввести в оборот деньги на фондовом или валютном рынке рекомендуется обратить внимание на ПАММ-счета. В этом случае деньги кладутся на специальный счет, средства на нем объединяются управляющим с ресурсами других вкладчиков для совершения крупных сделок.

Когда необходимо доверительное управление денежными средствами

Обращение к доверительному управлению ликвидными ресурсами позволяет решить сразу несколько задач:

  • предотвращение трат, без которых можно обойтись;
  • капитал приумножается;
  • денежные сделки реализуются в режиме анонимности;
  • при угрозе банкротства этой части капитала будет обеспечена сохранность.

Особенность сделок по доверительному управлению в том, что на переданные управляющему лицу средства не могут претендовать кредиторы в случае утраты платежеспособности владельца денег.

Схема реализации доверительного управления

Процедура передачи денег в распоряжение третьим лицам для получения пассивного дохода от инвестирования начинается с выбора управляющего. В его роли может выступать как частный трейдер, так и юридическое лицо. Обе категории управляющих должны иметь лицензию на реализацию деятельности по распоряжению чужим капиталом. На этой стадии необходимо:

  • учесть степень профессионализма трейдера;
  • проанализировать состав клиентской базы управляющего и отзывы о сотрудничестве с ним;
  • перед заключением договора оговаривать наиболее удобные схемы ввода и вывода средств;
  • оценивать уровень прозрачности всех процессов по инвестированию вверяемых ценностей.

Следующим шагом будет обсуждение деталей сделки и подписание соглашения с управляющим.

В договоре обязательно надо прописать вкладываемую сумму (от этого параметра зависит тип инвестирования – при индивидуальном вложении объем средств должен быть не менее 200 тысяч рублей, в остальных случаях будет задействован механизм работы ПАММ-счетов). Важным пунктом соглашения является система гарантий по возврату денег их владельцу, сроки распоряжения ресурсами.

Дальнейший алгоритм действий представлен такими этапами:

  1. Надо открыть торговый счет. Доступ к нему будет осуществляться через индивидуальные логин и пароль.
  2. Внесение денег на открытый специальный счет. Сделать это можно наличными средствами или путем безналичного перевода с банковской карты или электронного кошелька.
  3. Подписание всеми участниками сделки договора. Срок действия соглашения не должен быть более 5 лет.
  4. При схеме индивидуального инвестирования крупных сумм управляющему потребуется доступ в систему – для этого владелец денег должен передать трейдеру пароль входа. При инвестировании при помощи ПАММ-счетов управление ресурсами клиента начинается сразу после поступления денег на счет.

ДЛЯ СПРАВКИ! Вознаграждение управляющему лицу оговаривается на этапе составления договора. Оно может состоять из фиксированной премии за услуги управления и процентного дохода, зависящего от результата инвестирования.

Паевые инвестиционные фонды

Инвестирование через ПИФы позволяет при вложении небольших сумм принимать участие в реализации крупных проектов. Такая схема выгодна тем, что дает возможность аккумулировать значительные средства и не требует значительных трудозатрат для поиска крупного инвестора. ПИФ не относится к числу юридических лиц, фонд создают специализированные финансовые организации.

К СВЕДЕНИЮ! ПИФами выпускаются особые ценные бумаги, которые именуются инвестиционными паями. Эти паи выступают в роли основы при определении доли прибыли каждого инвестора.

Особенности работы ПИФов:

  • жесткая регламентация всех аспектов деятельности со стороны государственных органов;
  • высокая доступность для населения;
  • действует запрет на обещание будущих выгод – клиентам может быть озвучена только информация по успешности прошлых сделок.

Фондовые рынки

Участие в торгах на фондовых рынках для получения пассивного дохода возможно после заключения договора с трейдером или брокерской компанией. Такой способ позволяет получать повышенные дивиденды, по сравнению с ПИФами.

Главная проблема этого метода – необходимость вникать в работу управляющего, анализировать его рекомендации и принимать ответственные решения в незнакомой сфере деятельности. Влияние человеческого фактора чрезвычайно высоко и может оказаться негативным.

Преимущество – широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля.

Как выбрать компанию для доверительного управления

Выбор управляющей компании начинается с составления перечня организаций, имеющих соответствующую лицензию. По каждой из них необходимо сделать выборку информации, находящейся в свободном доступе. Анализ полученных данных позволит выявить наиболее успешных и надежных управляющих.

Рекомендации специалистов по выбору управляющего деньгами:

  1. Предпочтение стоит отдавать компаниям, которые работают в выбранном сегменте 2 года и более.
  2. Рейтинг управляющего лица должен быть высоким.
  3. При заключении договора не надо полагаться на устный пересказ документа управляющим.
  4. ВАЖНО! Перед подписанием договора необходимо обязательно читать все условия соглашения. Если отдельные пункты вызывают вопросы или претензии, их надо дополнительно обсудить и изменить.

  5. Использование принципа диверсификации при выборе управляющего. Если ресурсов достаточно, рекомендуется вкладывать их через разные компании.

Важной деталью на этапе выбора управляющего является изучение отзывов о компании (они могут быть представлены на тематических форумах и специализированных сайтах).

Как оформить доверительное управление – особенности договора, виды ДУ ценными бумагами

Рассмотрим подробнее, на какие моменты необходимо обратить внимание потенциальному учредителю управления.

Перед заключением договора необходимо подробно изучить внутренние документы управляющей компании. Все внутренние документы, на которые необходимо обратить внимание при выборе доверительного управляющего, можно найти на официальных страницах управляющих компаний в сети Интернет.

При заключении договора управляющий должен предоставить клиенту информацию об инвестиционном профиле. При коллективном управлении доверительный управляющий формирует единый инвестиционный профиль для всех участников инвестирования.

Данный документ необходимо подробно изучить, так как он содержит информацию о допустимых рисках клиента и зависимости объёма допустимых операций управляющего от принимаемого риска.

Также необходимо подробно изучить декларацию о рисках, принятую в управляющей компании, и оценить, являются ли они приемлемыми для клиента.

Во избежание споров в отношении стоимости передаваемого в управление имущества также необходимо обратить внимание на методику оценки стоимости объектов доверительного управления. Стоит обратить внимание и на политику управляющей компании в отношении осуществления прав по ценным бумагам, проследить, чтобы она соответствовала интересам клиента.

Для сохранения переданного в управление имущества и его приумножения немаловажным является и контроль со стороны клиента. Законодатель дает возможность сторонам согласовывать порядок и сроки представления отчета о состоянии имущества и совершенных операциях в договоре (п. 4 ст. 1020 ГК РФ).

Клиенту необходимо обратить внимание в договоре присоединения и внутренних документах компании на объём предоставляемой в отчете информации, периодичность и форму предоставления отчета.

Информация должна быть максимально полной, чтобы клиент имел возможность оперативно реагировать на состояние своего счета.

При выборе управляющей компании немаловажным фактором является проверка ее успешности и добросовестности. Доверительный управляющий ценными бумагами должен быть профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь действующую лицензию на осуществление соответствующей деятельности.

Также рекомендуется проверить и организации, с которыми управляющий сотрудничает при выполнении своих функций.

Например, управляющий должен предоставлять клиенту информацию о кредитных организациях, где у управляющего открыты счета, информацию о депозитариях и брокерах, осуществляющих учет прав и совершающих сделки в с имуществом, переданным в доверительное управление.

Таким образом, при отсутствии возможности самостоятельно устанавливать условия договора доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги необходимо ответственно подойти к выбору доверительного управляющего и внимательно изучить предлагаемые документы на соответствие своим интересам.

Что такое доверительное управление активами

Теория

  • 932
  • 1 февраля 2021
  • На чтение: 6 минут

Чтобы грамотно управлять средствами, получать доход, а не убыток, нужно разбираться в теме инвестирования и внимательно следить за фондовым рынком. На это уходит много времени и сил, поэтому инвесторы, в том числе и опытные, предпочитают отдавать сбережения профессионалам фондового рынка — управляющим компаниям. Давайте разберем, кто и как управляет деньгами инвесторов.

Итак, инвестор передает средства или активы управляющей компании (УК), и та от своего имени, но в интересах клиента, осуществляет сделки по покупке или продаже этих активов для получения прибыли. Управляющая компания может инвестировать деньги в акции, облигации, металлы, индексы и другие активы, способные принести клиентам доход. Это называется доверительное управление (ДУ).

Лицензию на деятельность управляющих компаний выдает Банк России.

Доверительное управление — это когда управляющая компания от своего имени, но в интересах клиента, инвестирует средства в инструменты, доступные на фондовой бирже.

Как используются средства на доверительном управлении

Для инвестирования средств через управляющую компанию нужно пройти три шага.

  1. Выбрать стратегию инвестирования в зависимости от ваших целей и инвестиционного горизонта.
  2. Зарегистрироваться в личном кабинете управляющей компании или прийти в офис, чтобы заключить договор.
  3. Передать собственные средства доверительному управляющему.

В зависимости от финансовых целей клиента и готовности к риску доверительный управляющий инвестирует средства согласно утвержденной с клиентом стратегии.

Управляющая компания может вкладывать средства в любые инструменты для получения дохода в рамках правил доверительного управления, инвестиционной декларации и требований Банка России.

При этом нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую, так как зависит от конъюнктуры рынка, макроэкономической ситуации и стратегии управления активами каждой управляющей компании.

Каким бывает доверительное управление

Управляющие компании предоставляют частным клиентам следующие услуги: паевые инвестиционные фонды (ПИФ), индивидуальные инвестиционные счета (ИИС ДУ) и индивидуальное доверительное управление.

ПИФ

Это вид коллективных инвестиций. Имущество ПИФ объединяет денежные средства клиентов, может быть инвестировано в акции, индексы, драгоценные металлы, облигации, недвижимость и другие активы. Управляет фондом управляющая компания, а пайщики, в свою очередь, могут получить доход от этих инвестиций.

Читайте также:  Запрет на въезд на территорию Российской Федерации

Полученный доход от роста стоимости пая распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев, которыми они владеют. Приобретая пай в ПИФе, инвестор получает возможность вложить свои средства в самые разные активы. ПИФы доступны очень широкому кругу инвесторов благодаря низкому порогу входа.

Так в «Газпромбанк — Управление активами» инвестировать в фонды онлайн можно уже от 1 000 рублей.

ИИС интересен тем, что можно получить налоговый вычет в виде 13% от суммы вложения на ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС. Как получить инвестиционный налоговый вычет от государства, мы уже рассказывали.

ИИС ДУ

Инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет — ДУ и получать при этом инвестиционные налоговые вычеты от государства. Управлять средствами на ИИС будет управляющая компания в рамках выбранной стратегии, а инвестор может регулярно следить за результатами инвестирования.

  1. Индивидуальное доверительное управление
  2. Услуги по индивидуальному доверительному управлению, как правило, оказываются клиенту по личному запросу и специально под его задачи. Порог входа выше, чем для ПИФ: обычно на старте нужно вложить миллионы рублей, так как это позволяет управляющим инвестировать в более
  3. широкий список активов.

Клиент может выбрать срок инвестирования, максимальный риск, который готов принять, а также тип инструментов, в которые хочет вложить средства. Определиться с этим помогает профессионал из управляющей компании. За это компания получает вознаграждение.

«Газпромбанк — Управление активами» предлагает несколько стратегий индивидуального доверительного управления. В зависимости от финансовых целей, критериев доходности и риска, объема и срока инвестиций, текущей рыночной ситуации клиенты могут выбрать консервативные или высокодоходные варианты размещения средств.

  • Выбирая индивидуальное доверительное управление, клиент в том числе может инвестировать в инструменты, которые доступны управляющей компании как квалифицированному инвестору на фондовом рынке: часто доходность таких инструментов намного выше, но и риски также больше.
  • При выборе управляющей компании стоит зайти на ее сайт и изучить историю компании, рейтинги надежности, продуктовую линейку и историческую доходность по каждому продукту, ознакомиться со списком акционеров.
  • Также свяжитесь с менеджерами УК и проверьте, насколько полно, четко и быстро они отвечают на ваши вопросы.

Чек-лист: как не прогадать с управляющей компанией

  • Убедитесь, что компания имеет лицензию Банка России.
  • Посмотрите, какова стоимость чистых активов под управлением этой УК. Если несколько сотен млрд и более — значит, этой компании доверяют.
  • Ознакомьтесь с комиссионной политикой. 
  • Изучите доходность нужного вам продукта или стратегии как на сегодняшний день, так и в историческом разрезе. Сравните доходность с биржевыми индексами на эти инструменты и с продуктами других компаний.
  • Прочитайте правила доверительного управления компании.
  • Сформулируйте вопросы и задайте их специалистам УК.

Доверительное управление сбережениями — Юридическая консультация

Управляющие компании и доверительные управляющие являются юридическими лицами и должны иметь лицензию для осуществления деятельности по управлению вверенными им активами.

Используя финансы клиентов, они работают, в частности, на фондовом рынке и стараются заработать для клиентов (и для себя) прибыль. Часть прибыли, оговоренную договором, они оставляют себе как плату за свои услуги.

На профессиональном языке это еще называют success fee, т.е. платой за успех.

Помимо сходства, управляющие компании и доверительные управляющие имеют ряд важных отличий.

Управляющая компания объединяет средства клиентов в один общий фонд для дальнейшего управления им по единой стратегии. Такие фонды называются паевыми инвестиционными фондами, или ПИФами.

Доверительный управляющий управляет индивидуальным портфелем клиента по стратегии, разработанной специально для него, либо по стандартной стратегии управления, согласно которой доверительный управляющий использует стандартизированный подход к активам всех клиентов.

Раньше для того, чтобы воспользоваться услугами доверительного управляющего, могла потребоваться достаточно крупная сумма денег, так как многие доверительные управляющие выставляли требования к минимальной сумме для инвестирования, однако с появлением в 2015 году индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) проблема была решена. У граждан появился новый финансовый инструмент, который выполняет сразу две функции. Помимо получения возможных доходов от инвестирования на рынке ценных бумаг, инвестор имеет право на получение налоговой льготы, которая гарантируется государством и делится на два типа, между которыми можно выбирать.

В первом случае (так называемый ИИС типа А) предполагает вычет в размере 13% от суммы вносимых на счет средств из подоходного налога, который гражданин заплатил за текущий год на основном месте работы. Максимальная сумма, не облагаемая налогом, в этом случае не превышает 400 тыс. руб. То есть в год можно будет вернуть до 52 тыс. руб. (это 13% от 400 тыс. руб.).

ИИС типа Б дает право на полное освобождение от уплаты НДФЛ по инвестиционному доходу, полученному на ИИС. Это может быть интересно трейдерам, сумма инвестиционного дохода которых превышает 400 тыс. руб.

В случае закрытия ИИС ранее трехлетнего срока право на налоговые льготы будет утеряно. У инвестора может быть только один ИИС: нельзя иметь такой счет у двух и более доверительных управляющих.

В ПИФе управляющая компания собирает единый фонд из взносов множества клиентов и направляет его на инвестиционные проекты, которые, как правило, значительно крупнее, чем в доверительном управлении. При этом полученный доход разделяется между клиентами пропорционально их взносам.

Как и в случае с ИИС, клиенту не требуется вкладывать в ПИФ значительные суммы, стоимость пая может начинаться от 1 тыс. руб. Кроме этого, инвестор может диверсифицировать свой капитал, т.е., вкладывая относительно небольшие суммы, иметь доход от большого количества разных активов и тем самым уменьшить риски.

Деятельность ПИФов и доверительных управляющих регламентирована законодательством и нормативными актами Банка России.

В каждом ПИФе есть инвестиционная декларация — документ, устанавливающий основные направления, цели и ограничения инвестиционной деятельности, который четко предписывает: какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.

Доверительные управляющие, в свою очередь, имеют соответствующий проспект. В частности, они могут по согласованию с клиентом инвестировать средства в более рисковые активы, которые приносят потенциально больший доход.

Если в ПИФе инвестор владел паями или ценными бумагами больше трех лет и заработал меньше 3 млн руб. в год, он не платит НДФЛ. Например, инвестор купил паи или ценные бумаги на 100 тыс. руб. и погасил их через три года на сумму 190 тыс. руб. Доход в размере 90 тыс. руб. налогом не облагается.

Есть и другие налоговые льготы для ПИФов. С роста стоимости активов ПИФ не уплачивается налог на прибыль.

Но что бы вы ни выбрали — ПИФ или индивидуального доверительного управляющего — помните: инвестиции, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством, на рынке можно не только получить прибыль, но и потерпеть убытки. Инвестиции могут принести более высокую прибыль, чем вклады, но и риск потерять свои деньги достаточно высок.

Доверительное управление – БКС Мир Инвестиций

Ожидаемая доходность в % годовых по стандартной стратегии доверительного управления. Не является обещанием уровня доходности.

Продукт не имеет отношения к услугам по открытию банковских счетов и приему вкладов и не подлежит страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года М 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Услуга по доверительному управлению оказывается Акционерным обществом Управляющая компания «Брокеркредитсервис».

© 2002-2020 АО УК «БКС». Все права защищены. Любое использование материалов без разрешения запрещено.

АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.

Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания стратегии доверительного управления.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным стратегиям доверительного управления, с рисками, с условиями доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте АО УК «БКС»; иная подлежащая раскрытию информация (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение(жалобу).

100% защита вложений доступна только при полном соблюдении условий продукта, в том числе срока вложений, отсутствии дефолта по финансовым инструментам, входящим в состав активов и иных обстоятельств, описанных в Положении о рисках АО УК «БКС» размещенному по адресу. При досрочном расторжении можно не только не получить доход, но и потерять до 100% вложенных средств. Не является гарантией отсутствия уменьшения стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель.

Читайте также:  Может ли гражданский муж получить налоговый вычет на детей

ООО «Компания БКС»© 1995 — 2021.Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено

Доверительное управление активами. Инвестиционные стратегии

Самое сложное в инвестировании — грамотно управлять вложениями.

Многие инвесторы во всем мире передают свои средства в доверительное управление специалистам фондового рынка — профессиональным управляющим.

Стратегии доверительного управления денежными средствами позволяют гибко реагировать на изменения рынка и дают больше возможностей повысить доходность вложений.

Воспользуйтесь услугой доверительного управления активами, если не готовы тратить много времени на инвестирование, хотите снизить риски и добиться большей отдачи от вложений.

Больше инвестиционных идей Стандартные и индивидуальные стратегии Диверсификация по активам и валюте Валюта инвестирования (можно выбрать несколько)

Стратегий по запросу:

Уровень риска

  • Консервативный
  • Низкий
  • Средний
  • Высокий
  • Агрессивный

Стратегии для квалифицированных инвесторов

  1. Стратегии доверительного управления
  2. Минимальный порог инвестирования
  3. Уровень риска
  • Долларовые облигации Стратегия нацелена на получение дохода в долларах США, превышающего ставки по депозитам в крупнейших российских банках, за счет инвестирования в диверсифицированный портфель российских корпоративных еврооблигаций.
  • от 5 000$
  • Подробнее

Сбалансированный доход Активы инвестируются в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Стратегия основывается на динамичном распределении средств между классами активов (акциями и облигациями).

Стратегия доступна в мобильном приложении Сбербанк Онлайн

от 3 000 000a

Подробнее

  1. Защита капитала (RUB) Денежные средства размещаются в инвестиционные облигации ПАО Сбербанк — ценные бумаги, которые предусматривают выплату купона (купонов) и дополнительного дохода, зависящего от динамики базового актива (корзины активов), а также номинальной стоимости.
  2. от 500 000a
  3. Подробнее
  • Долларовые облигации – Премьер Стратегия нацелена на получение дохода в долларах США, превышающего ставки по депозитам в крупнейших российских банках, за счет инвестирования в диверсифицированный портфель российских корпоративных еврооблигаций.
  • от 5 000$
  • Подробнее

Облигационный доход – Рублевые облигации Активы инвестируются в диверсифицированный портфель номинированных в рублях государственных, муниципальных и корпоративных облигаций.

Стратегия доступна в мобильном приложении Сбербанк Онлайн

от 3 000 000a

Подробнее

  1. Купонный доход (RUB) Активы инвестируются в номинированные в рублях государственные, субфедеральные и корпоративные облигации российских эмитентов преимущественно со средней дюрацией.
  2. от 3 000 000a
  3. Подробнее
  • Глобальные облигации (USD) Стратегия на целена на сохранение и прирост капитала в долларах США, за счет инвестирования в диверсифицированный портфель суверенных и корпоративных облигаций развитых и развивающихся стран.
  • от 5 000$
  • Подробнее

Доверительное управление: что это и как это работает?

Одним из самых актуальных вопросов для частных и корпоративных инвесторов в текущее время является вопрос доверительного управления активами. Что это такое и как это работает мы обсудим в данной статье.

В первую очередь необходимо ответить на вопрос: а что лучше, самостоятельное управление своим капиталом или доверительное управление? Начнем с определений.

Доверительное управление – это передача некоторой части своих финансовых средств доверительному лицу, которое будет управлять деньгами с целью получения целевой прибыли. Обычно здесь делают ремарку, что деньги передаются в руки профессионалов, но это очень расплывчатое понятие, поэтому мы его опустим.

Преимущество доверительного управления (дальше по тексту ДУ) в возможности для инвестора высвободить время и нервы от процесса управления своими активами. Иными словами, единственное ваше действие в процессе инвестирования – это передача денег в управление. Дальше вы просто ожидаете оговоренного процента по выплатам.

Недостатком ДУ является невозможность контролировать портфель активов при разработке инвестиционной стратегии. Безусловно, при определенных условиях договора у вас есть возможность договориться с управляющим о некоторой степени влияния на инвестиционной стратегию, но зачастую это сделать невозможно.

В этой статье мы рассмотрим ДУ в трех вариантах:

  1. доверительное управление, предоставляемое Банками;
  2. управляющими компаниями, инвестиционными фондами;
  3. физическими лицами.

Доверительное управление, предоставляемое Банками

Начнем с Банков. Логика здесь очень простая. Вы даете деньги банку, выбирая интересующую вас инвестиционную стратегию. При рассмотрении инвестиционной стратегии стоит обратить внимание на срок, после которого будет выплачен процент; саму инвестиционную идею, а именно – во что инвестируется? Это может быть индекс Мосбиржи или SP500, могут быть также акции и облигации.

Почему это важно? От набора инвестиционных активов зависит риск и потенциальная доходность. Чем более волатильный инструмент, тем выше риск и потенциальная доходность. Например, акции волатильнее чем облигации и, в связи с этим, выше риск и доходность.

Если вы консервативный инвестор, то вам предпочтительнее выбрать облигации или индексы, а если вы хотите больше доходности, то стоит обратить внимание на акции и портфели, состоящие из разных типов активов. Вместе с тем обратите внимание на то, в чем номинированы ваши инвестиции: в рублях или долларах.

Некоторые банки предлагают 100% защиту капитала, тем самым страхуя вас от рыночного риска. Доступные суммы инвестирования обычно от 100 000 р. (пример, Банк «Открытие»). Зачастую проблема такого типа управления в том, что вы лишены возможности получать высокий доход (30%+) из-за очень консервативного подхода банков к управлению средствами.

Необходимо также иметь ввиду, что доверительное управление активами регламентируется ст.1012 Гражданского Кодекса РФ. Вместе с тем инвестиционная компания или банк должны иметь лицензию, которая выдается в ФСФР.

Перейдем к управлению активами управляющими компаниями. Конкретно разберем пример с ПИФом (Паевый Инвестиционный Фонд). ПИФ – это одна из форм доверительного управления, при которой средства людей (пайщиков) передаются управляющей компании, которая в свою очередь инвестирует их в ценные бумаги. Прибыль от инвестиций распределяется пропорционально количеству паев.

Как и любой тип ДУ, данный вариант предназначен для пассивных инвесторов. Особенностью ПИФов являются премии, которые взимает фонд. Обычно это от 0.5% до 3% от стоимости пая.

Достоинства ПИФов следующие:

  1. потенциально более высокая доходность чем у Банка;
  2. высокая диверсификация;
  3. раскрытие информации о содержании портфеля.

Недостатки:

  1. высокие транзакционные издержки;
  2. отсутствие гарантии доходности;
  3. невозможность мгновенно возвратить средства;

Перечисление недостатков и достоинств можно продолжать, но мы остановимся на том, что выше. Если резюмировать сказанное, то можно сделать несколько интересных выводов:

  • ПИФы актуальны, как и сказано выше, для пассивных инвесторов;
  • Доходность и риск потенциально выше, чем у Банков;
  • Высокие транзакционные издержки — существенный минус для клиентов, которые, помимо того, что несут рыночные риски, также вынуждены соглашаться с условиями премий для управляющих ПИФами.

Доверительное управление физическими лицами

Перейдем к последнему типу ДУ – управление физическими лицами.Самый рискованный и потенциально самый доходный вариант ДУ из всех имеющихся. Особенностью данного типа ДУ является практически полное отсутствие правого регулирования, гибкость условий и, в сущности, неограниченные доходность и риски.

Технически это может функционировать следующим образом. Вы открываете брокерский счет или ИИС на свое имя, закидываете туда необходимую сумму денег и передаете их в управление доверенному лицу. Сотрудничество может носить исключительно понятийный характер, где вы заранее обговариваете с управляющими тип премий и их размер.

Естественно, желательно заключить договор, который сможет минимизировать ваши риски. Например, установить планку максимальной просадки вашего депозита. Это позволит вам быть уверенным в том, что стоимость вашего портфеля не упадет ниже определенного уровня. В ином случае управляющий может понести определенные санкции, которые прописаны в договоре.

Данный вариант ДУ я считаю наиболее предпочтительным для частных инвесторов с небольшим капиталом (до нескольких миллионов рублей). Необходимо лишь найти опытного управляющего, который сможет дать вам желаемую доходность в соответствии с вашим риск-профилем.

В этой статье мы не осветили всех мельчайших деталей доверительного управления, т.к. на первом этапе знакомства с этим рынком нет необходимости вдаваться в подробности. Ваша задача понимать концептуально, чем ДУ отличается от самостоятельного управления портфелем.

Основы правильного выбора

Перед тем как выбрать, что для вас лучше, ДУ или самостоятельное управлением портфелем, ответьте себе на следующие вопросы:

  • Есть ли у меня время на управление портфелем?
  • Моя желаемая доходность выше рыночной в два или три раза?
  • На какой риск я согласен?
  • Через какое время я хочу получить свою прибыль?

Первый вопрос является здесь определяющим. Если у вас нет времени на управление, но вы очень хотите инвестировать, то вам придется соглашаться на условия управляющих компаний, выбирая ту, которая максимально подходит вашим ожиданиям.

Если же вы хотите доходность значительно выше рыночной, но при этом у вас нет времени, то вам придется либо доверять свои деньги управляющим компаниям, которые инвестируют в высоковолатильные активы, либо доверять деньги своим знакомым-управляющими, если у вас таковые имеются.

Хотите начать ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей? Записывайтесь на курс «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

 Савинов Павел, Portfolio Manager, эксперт SF Education